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全球芯片慌下半场 ，小心产能过剩 ？
2020年下半年以来 ，缺芯成为笼罩全球的大乌云 ，不但导致169个行业 ，行行缺芯 ，生产、制造受限;同时芯片全工业链价钱一起高走 ，加之全球疫情影响 ，不少半导体厂商几度生产受阻 ，当下缺芯时势仍未体现明确的缓解 。缺芯慌的形成 ，也加速全球半导体厂商的生长历程 ，当下半导体逐渐成为各国市场竞争的战略性指标 。不少半导体制造商正在扩大2021年及以后的资笔僻出 ，以资助缓解欠缺 。别的 ，天下各地的许多政府正在提议资助其本土的半导体制造 。与此同时 ，晶圆厂资笔僻出大增、芯片商创纪录库存、下游需求疲软 ，市场上最先泛起杂音 ，全球芯片慌下半场 ，是否应小心产能过剩?
晶圆厂资笔僻出大增
面临全球芯片荒 ，台积电等台湾厂商、中芯国际、英特尔、三星等外洋厂商纷纷提高资笔僻出妄想扩产 ，“芯片产能过剩”的说法最先在业界泛起 ，晶圆代工是否会从产能求过于供走向产能过剩?市场众说纷纭 。
据悉 ，台积电砸1,000亿美元在未来3年举行扩产 ，今年资笔僻出300亿美元立异高 ，联电、力积电、南亚科等半导体厂商也有投资扩产妄想;英特尔宣告要重返晶圆代工事业 ，中国政府培植中芯国际等晶圆厂也在加紧扩产中 。
针对芯片慌导致的整体扩产征象 ，台积电首创人张忠谋曾果真忠言 ，天下各国政府建设海内芯片供应链的起劲可能会推高本钱 ，但仍无法实现自给自足 。恒久以来 ，各国专注施展各自优势及深耕差别细分市场 ，已形成高度专业化的全球半导体工业链 。
从扩产时程和投资本钱上看 ，扩产并非一蹴而就 ，晶圆厂投资高且新增产能有限 ，远水难救近火 ，难以缓解现在的芯片紧缺问题 。扩产到量产至少要破费1到2年以上的时间 。并且两三年市场需求可能会爆发转变 ，一旦新冠竣事和线上需求最先下降 ，全球芯片需求增添料放缓 。
而在供应端 ，半导体企业不易缩减产能 ，关厂本钱很高 ，或将泛起产能过剩 。这也是大厂不太愿意新建几多成熟制程产能的缘故原由之一 。
业界指出 ，龙头厂商台积电扩产大手笔 ，得益于其在晶圆代工市占率凌驾5成、拥有众多国际大厂客户 ，对客户未来生长动能有相当的掌握度 ，因此接纳大幅扩产的妄想 ，而联电、力积电为了降低危害 ，扩产市场需求的成熟制程则接纳与客户签约预收订金 ，显示业界对扩产相当审慎 。未来是否会产能过剩 ，可能因厂商而异 。
但对此力积电董事长黄崇仁亮相则体现 ，并不担心建厂完成 ，市场供需爆发改变 ，我以为5G、物联网与车用市场应用面广 ，尤其对55纳米及以下制程需求殷切 。
此前 ，工程院院士吴汉明亲自尊量扩产或将造成产能过剩一说法举行批驳 。吴汉明院士指出 ，中国芯片产能过剩的说法纯属忽悠人 。现在芯片的产能非但没有过剩 ，反而面临严重欠缺 。所谓“芯片荒” ，指的即是芯片产能无法知足市场需求的增添 。从行业内停产、减产等种种迹象批注 ，芯片的产能仍需大大提升 。
台积电、ST等9大厂商库存立异高
据日经报道 ，阻止6月尾 ，全球9家领先芯片制造商的总库存创下了647亿美元的历史新高 。原由于半导体厂商迅速接纳行动提高产量 ，以缓解恒久欠缺的问题 ，欠缺征象已经扰乱汽车行业及其他领域的供应链 。
随着芯片制造商扩大原质料库存以推动生产 ，半导体巨头企业台积电、英特尔、三星电子、美光科技、SK海力士、西部数据、德州仪器、英飞凌、意法半导体的总库存现在处于历史高位 。从提供可比数据的7家企业来看 ，自2019年3月以来 ，企业原质料在总库存中的份额一直在稳步上升 ，阻止3月尾已凌驾24% 。
芯片欠缺形势仍然严肃 ，半导体制造厂商加速扩产速率 ，头部厂商正在创下库存历史新高 。
芯片制造商担心这一情形可能会导致供应过剩 。英飞凌首席营销官Helmut Gassel体现 ，“我们有一份约莫代表两年收入的订单 ，预计会有一些双重排序 ，这一如既往地无法量化 。”现在 ，存储芯片已经泛起放缓迹象 ，美光科技和SK海力士在内的三大主要生产商报告库存稳步下降 。包括英飞凌在内的不少企业已发出忠言 ，需小心库存过高危害 。
下游需求疲软
新冠疫情之下 ，发动家庭办公、在线学习、娱乐等需求 ，使得关于PC、平板、游戏机等产品的需求激增 ，以及中美商业战等影响下 ，厂商出于供应链清静思量 ，纷纷加大概害元器件的备货量 ，并一连维持高库存水位 。这些产品需求的增添 ，自然加大于半导体芯片需求 。
众所周知 ，一个终端装备需要的芯片很是多 ，缺一不可 。当种种芯片都泛起紧缺时 ，市场芯片争取战最先上演 ，头部的厂商可能会倾向于垄断某些紧缺资源 ，压制竞争敌手 ，进而影响其他企业出货 。加之去年汽车厂商关于市场的过失预判 ，当下半市场需求上来后 ，车用芯片订单已被产能更多的消耗电子市场需求所占有 ，致使车用芯片难以拿到产能 ，不少汽车企业因芯片欠缺停产 ，减产 。克日 ，丰田宣布9月将减产40%后 ，公共也思量减产 。
缺芯潮一最先 ，挤出汽车芯片知足消耗电子市场 ，在知足消耗者事后 ，发明过剩 。当下产品正迎来淡季 ，若市场需求增添放缓 ，终端大厂及通路商一定会最先自动降低库存水位 。市场降温 ，在昌盛时期积累的过剩产能给制造商带来了肩负 。
从现在的形势上 ，缺芯涨价仍是市场主流 ，供需还未泛起显着反转 。但在一连的疫情及其他未必的变数下 ，现在的情形是否预示近期半导体产能过剩 ，值得业界关注 。芯片欠缺是由于全球性造成的短期中止 ，或是基于电子装备的需求增添使得芯片需求上涨 ，尚有待视察 。
泉源：慧聪电子网综合整理
